너무 낮은 수익률? 잠자는 퇴직연금 깨우는 현명한 전략

2025년 퇴직연금 제도 변화, 놓치면 손해!

안녕하세요 investment maestro 입니다

 

이번 글은 퇴직연금을 효율적으로 운용하는 방법에 관한 포스팅으로, 노후 준비를 고민하시는 직장인분들에게 도움이 되었으면 합니다.

지난주에 제 퇴직연금 계좌를 확인했는데 정말 깜짝 놀랐어요. 매년 쌓여가는 돈이 있는데 수익률은 고작 2%대... 물가상승률도 못 따라가는 상황이었거든요. 그래서 직접 공부하고 바꿔본 경험을 나누려고 합니다.

📋 포스팅 구성

1. 현황과 문제점
2. 종류별 특징
3. 수익률 높이는 운용 전략
4. AI 기반 관리 서비스
5. 2025년 주목할 제도 변화

 

퇴직연금 현황과 문제점

우리나라 퇴직연금 시장은 어마어마하게 성장했습니다. 2024년 말 기준 적립금 규모가 무려 432조원을 넘어섰어요. 10년 후에는 1,000조원에 달할 것으로 전망되고 있습니다.

그런데 이렇게 큰 돈이 제대로 운용되고 있을까요? 안타깝게도 현실은 그렇지 않습니다. 2023년 말 기준으로 퇴직연금의 10년간 연 환산 수익률은 고작 2.07%에 불과합니다. 5년으로 기간을 줄여도 연 환산 수익률은 2.35%에 그쳐요. 2023년 물가상승률인 3.6%에도 미치지 못해 실질수익률은 마이너스인 셈이죠.

"은행 정기예금보다도 낮은 퇴직연금 수익률... 이대로 괜찮을까요?"

퇴직연금 수익률을 연도별로 살펴보면 2019년 2.25%, 2020년 2.58%, 2021년 2%, 2022년 0.02%, 2023년 5.26%였습니다.

제도 시행 이후 5%대 수익률은 2010년과 2023년뿐이었어요. 반면 국민연금 기금의 2024년 운용 수익률은 15.00%로 1988년 기금설치 이후 역대 최고를 기록했습니다. 국민연금 기금의 누적 수익률은 연평균 6.82%로, 우리 퇴직연금과 비교하면 하늘과 땅 차이네요.

퇴직연금 종류별 특징

퇴직연금은 크게 세 가지 유형으로 나뉩니다. 1. DB형(확정급여형) 회사가 운용하고 책임지는 방식 퇴직금이 고정되어 있어 안정적 최근 고금리 환경에서 재조명받는 중 2. DC형(확정기여형) 개인이 직접 운용하는 방식 수익률에 따라 퇴직금이 변동 적극적 운용 시 높은 수익 가능 3. IRP(개인형퇴직연금) 이직/퇴직 시 받은 퇴직금 관리 추가 납입 가능(연 900만원 한도) 세액공제 혜택(최대 16.5%)

 

수익률 높이는 운용 전략

이제 가장 중요한 부분입니다. 어떻게 하면 퇴직연금 수익률을 높일 수 있을까요?

1. 실적배당형 상품 비중 확대 2023년 기준으로 원리금보장형 상품 수익률은 5%대였지만, 실적배당형 상품은 더 높은 수익률을 기록했어요. 장기 투자 관점에서는 주식형 상품 비중을 높이는 것이 유리합니다.

2. 기금형 퇴직연금 주목하기 국내 퇴직연금 유형 중 유일하게 기금형 제도에 해당하는 '푸른씨앗'의 성과가 주목받고 있습니다. 2024년 푸른씨앗의 누적수익률은 14.67%, 연간수익률은 6.52%를 달성했어요. 일반 퇴직연금 수익률과 비교해 현저히 높습니다.

전문가들은 우리나라도 기금형 퇴직연금을 하루빨리 도입해야 한다고 주문합니다. 상명대 글로벌금융경제학부 김재현 교수는 "우리나라 퇴직연금 수익률이 낮은 가장 큰 원인은 계약형 지배구조만 허용되기 때문"이라며 "수익률을 제고하려면 국민연금과 같이 수탁자가 책임을 지고 합리적 투자원칙 아래 전문성을 발휘할 수 있는 기금형을 시급히 도입해야 한다"고 강조했습니다.

3. 포트폴리오 분산 투자 금융투자업계에서는 장기 수익률을 높이기 위해 주식과 채권 비중을 적절히 구성하는 것이 이상적이라고 봅니다. 모든 돈을 한 바구니에 담지 마세요!

 

AI 기반 퇴직연금 관리 서비스

2025년 현재 로보어드바이저를 통한 퇴직연금 일임서비스가 본격화되고 있습니다. 이제 복잡한 금융지식 없이도 AI가 여러분의 퇴직연금을 효율적으로 관리해줄 거예요.

KB국민은행은 최근 퇴직연금 비대면채널 혁신 프로젝트를 시작했습니다. 퇴직연금 서비스에 생성형 AI 등을 도입해 초개인화 서비스로 전면개편하는 것이 골자입니다. 이른바 'AI 연금 디지털 PB(Private Banker)'를 통해 고객 개개인별로 수익률 관리 최적 솔루션을 제공할 계획이에요.

일부 로보어드바이저들은 지난해 금융 당국의 테스트 과정에서 20%가 넘는 수익률을 올리기도 했습니다. 올해는 우선 IRP에 한해 1인당 연 900만 원 한도로 로보어드바이저에 가입할 수 있으며, 매년 900만 원씩 증액할 수 있습니다.

 

2025년 주목할 퇴직연금 제도 변화

올해는 퇴직연금 제도에 큰 변화가 진행 중입니다.

1. 중도해지 수수료 대폭 인하

6월부터 은행·보험사를 통해 가입한 퇴직연금의 중도 해지 수수료가 낮아집니다. 디폴트 옵션으로 가입한 원리금 보장형 상품의 중도 해지 수수료가 크게 내려가는 것이죠. 이에 따라 퇴직연금을 통해 은행 정기예금과 보험사 이율보증형보험 등에 가입한 소비자는 약정 이자의 80~90%를 보장받을 수 있게 됩니다.

기존에는 원리금 보장형 상품에 든 연금 가입자는 해지 시점에 따라 차등 위약금을 내야 했어요. 가입 시 5%의 금리를 적용받았다고 해도 계약을 이전할 땐 2.5~4.5%의 금리만 받을 수 있었습니다.

2. 로보어드바이저 일임 서비스 확대

올해부터 안정성과 수익률을 둘 다 잡을 수 있을 것으로 기대되는 퇴직연금 로보어드바이저 일임 서비스가 가능해지면서 퇴직연금 시장 전반에 활기가 돌고 있습니다. 기존에는 개인형퇴직연금(IRP) 가입자가 적립금 운용을 직접 지시해야 했지만, 앞으로는 혁신금융서비스 지정을 받은 투자 일임업자의 검증된 로보어드바이저가 가입자를 대신해 운용 전체를 맡을 수 있게 되었습니다.

코멘트 및 조언

퇴직연금은 단순히 맡겨두는 돈이 아닌, 적극적으로 관리해야 하는 소중한 자산입니다.

특히 젊은 세대일수록 장기 투자 관점에서 실적배당형 상품 비중을 높이는 것이 유리할 수 있어요. 낮은 수익률의 기회비용은 정말 큽니다. 월 400만원 급여자가 30년간 연 2% 수익률로 퇴직연금에 가입하면 원리금은 약 1억 6천만원이지만, 연 7% 수익률이라면 4억원이 넘는답니다.

그 차이가 무려 2.5배! "잠자는 퇴직연금을 깨워라!"라는 말처럼, 여러분의 퇴직연금이 제대로 일하게 만들어보세요. 1%의 수익률 차이가 30년 후에는 엄청난 금액 차이를 만들어낸답니다.