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미국 석유 관련주 2025년 주가 전망과 투자 전략

투자마에스트로 2025. 7. 7. 15:21
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안녕하세요 투자 마에스트로입니다

본 포스팅은 특정 종목에 대한 투자 권유를 하는 것이 아니며, 정보 제공을 목적으로 작성되었습니다.

이 포스팅이 미국 석유 관련주에 대해 궁금한 점이 많은 분들에게 도움이 되었으면 합니다. 최근 국제 유가 변동성이 커지면서 미국 석유 관련주에 대한 관심이 다시 높아지고 있습니다. 저 또한 수년 전부터 이 분야에 꾸준히 관심을 가지고 분석해왔습니다.

 

특히, 2025년에는 지정학적 리스크와 에너지 정책 변화가 예상되면서 미국 석유 관련주의 주가 전망에 대한 궁금증이 커지고 있습니다. 과연 어떤 요인들이 주가에 영향을 미치고, 어떤 종목들을 주목해야 할까요? 함께 알아보겠습니다.

미국 석유 산업 최신 동향

 

 

2025년 미국 석유 산업은 생산량 확대와 기술 혁신을 통해 견고한 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 특히, 바이든 정부에서 트럼프 정부로의 전환이 예상되면서 에너지 정책에 큰 변화가 있을 것으로 보입니다. 이러한 정책 변화는 미국 석유 관련 기업들의 사업 환경을 개선하고, 투자자들에게 새로운 기회를 제공할 수 있습니다.

 

주요 변화 요인

  • 화석연료 생산 확대 정책 강화: 트럼프 전 대통령의 화석연료 생산 확대 정책은 미국 석유 기업에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  • 연방 토지 시추 허가 확대: 시추 허가 확대는 원유 생산량 증가를 이끌어 정제 및 유통 부문의 활성화로 이어질 수 있습니다.
  • 지정학적 긴장 완화 및 유가 변동성: 2025년 6월, 이란과 이스라엘 간의 갈등이 한동안 유가를 밀어 올렸으나, 휴전 합의 발표 이후 유가와 관련 주식이 조정에 들어갈 것으로 보입니다. 단기적인 유가 흐름보다는 기업의 내실과 펀더멘털에 집중하는 전략이 중요해지고 있습니다.
 

 

주요 미국 석유 관련주 분석

 

미국 석유 관련주는 시추 및 탐사, 정제, 운송 등 다양한 분야로 나누어 볼 수 있습니다. 각 분야별 주요 기업들을 살펴보겠습니다.

 

메이저 석유 회사

  • 엑슨모빌(ExxonMobil): 미국 최대 석유 회사이자 세계 최대 규모의 통합 에너지 기업으로, 탐사부터 판매까지 운영하며 화학 및 석유화학 제품 생산에도 강점을 가지고 있습니다. 2023년 매출 2,856억 달러, 2024년 2,800억 달러, 2025년 예상 매출은 2,850억 달러입니다. 2024년 매출 소폭 감소 후 2025년 에너지 수요 회복으로 증가가 예상됩니다. 약 3.36%의 배당 수익률을 보이며, 탄소 포집 및 저장(CCS) 기술 개발과 수소 에너지 프로젝트 등 저탄소 솔루션 투자 확대를 추진 중입니다.

  • 셰브론(Chevron): 원유, 가스, 재생 에너지 포트폴리오를 보유한 글로벌 에너지 기업으로, 재정 건전성이 강점이며 유가 하락기에도 안정적인 배당을 유지합니다. 2023년 매출 2,000억 달러, 2024년 1,900억 달러, 2025년 예상 매출은 1,950억 달러입니다. 2024년 매출 감소 후 2025년 생산량 증가로 반등이 전망됩니다. 약 3.66%의 배당 수익률을 제공하며, 바이오연료, 풍력, 태양광 등 재생 가능 에너지 투자와 탄소 포집 및 저장(CCS) 프로젝트를 추진하고 있습니다.

  • 코노코필립스(ConocoPhillips): 탐사 및 생산(E&P)에 중점을 둔 미국 최대 순수 탐사 및 생산 전문 에너지 기업입니다. 셰일 가스 및 오일 개발 분야에 경쟁력을 보유하고 있습니다. 2023년 매출 600억 달러, 2024년 580억 달러, 2025년 예상 매출은 590억 달러입니다. 2024년 매출 감소 후 2025년 에너지 수요 회복으로 증가가 예상됩니다. 약 2.12%의 배당 수익률을 보이며, 알래스카 노스 슬로프 프로젝트와 오스트레일리아 LNG 프로젝트를 진행 중입니다.

정유 및 유통

  • 발레로 에너지(Valero Energy): 세계 최대 독립 정유 회사로, 북미와 유럽에서 15개의 정유 공장을 운영하며 매일 약 300만 배럴 이상의 정제 능력을 보유하고 있습니다. 에탄올 생산에서도 세계적인 선두주자입니다. 2023년 매출 1,350억 달러, 2024년 1,320억 달러, 2025년 예상 매출은 1,340억 달러입니다. 2024년 매출 감소 후 2025년 재생 가능 연료 생산 확대로 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 약 4.5%의 배당 수익률을 제공하며, 재생 가능 디젤 생산 확대와 에탄올 생산 효율성 개선을 추진하고 있습니다.

  • 필립스 66(Phillips 66): 정유, 파이프라인, 석유화학 사업을 병행하며, 미국 내 13개의 정유 공장을 운영하고 있습니다. 2023년 매출 1,498.9억 달러, 2024년 1,757.0억 달러, 2025년 예상 매출은 1,600.0억 달러입니다. 2024년 매출 증가 후 2025년 유가 변동성으로 다소 감소할 것으로 예상됩니다. 약 3.03%의 배당 수익률을 보이며, 캘리포니아 로데오 정유소를 재생 가능 연료 생산 시설로 전환하는 등 재생 가능 연료 생산 확대에 집중하고 있습니다.

  • 마라톤 페트롤리엄(Marathon Petroleum): 미국내 최대 정유 회사로, 정유 및 소매 유통망을 광범위하게 구축하고 있습니다. 2023년 매출 1,350억 달러, 2024년 1,320억 달러, 2025년 예상 매출은 1,340억 달러입니다. 2024년 매출 감소 후 2025년 재생 가능 연료 생산 확대와 정제 시설 효율성 향상으로 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 약 4.5%의 배당 수익률을 제공하며, 재생 가능 디젤 생산 확대에 주력하고 있습니다.
 

석유 서비스 및 시추

  • 할리버튼(Halliburton): 세계 최대 석유 서비스 기업 중 하나로, 탐사 및 생산 과정에 필요한 기술, 장비, 서비스를 제공합니다. 특히 셰일 오일 및 가스 개발에 강점을 가지고 있습니다.

  • 슐럼버거(Schlumberger): 원유와 천연가스 탐사, 채굴, 생산 공정을 지원하는 포괄적인 서비스를 제공하며, 데이터 분석 및 소프트웨어를 활용하여 효율성을 높입니다.

  • 베이커휴즈(Baker Hughes): 석유 및 가스 채굴과 생산 공정에 필요한 첨단 장비와 기술을 제공하며, 특히 해양 시추 관련 장비에 강점이 있습니다.

 

운송 및 파이프라인

  • 엔브리지(Enbridge): 북미에서 가장 큰 파이프라인 네트워크를 보유한 회사로, 원유와 천연가스를 효율적으로 운송 및 저장하는 서비스를 제공합니다. 천연가스와 재생 가능 에너지 인프라로 사업을 확장하고 있습니다.

  • 킨더 모건(Kinder Morgan): 북미 최대의 에너지 인프라 기업 중 하나로, 미국 전역에서 83,000마일 이상의 파이프라인 네트워크를 운영합니다. 천연가스 기반 발전소 연료 공급 사업도 운영 중입니다.
 

셰일 오일 및 가스 생산

  • 데본 에너지(Devon Energy): 미국 내 셰일 오일 및 천연가스 탐사와 생산에 특화된 기업으로, 저비용 구조를 통해 수익성을 극대화합니다. 주주들에게 이익을 환원하기 위해 가변 배당 정책을 채택하고 있습니다.

  • 다이아몬드백 에너지(Diamondback Energy): 미국 퍼미안 분지에서의 셰일 오일 생산에 주력하며, 효율적인 시추 기술로 고품질 오일을 낮은 비용으로 생산합니다.

  • 옥시덴탈 페트롤리엄(Occidental Petroleum): 미국과 중동 지역에서 원유와 천연가스를 탐사 및 생산하는 글로벌 기업입니다. 탄소 포집 및 저장(CCS) 기술에 적극 투자하며 친환경 에너지 전환을 위한 솔루션을 개발 중입니다. 2023년 매출 282.6억 달러, 2024년 271.4억 달러, 2025년 예상 매출은 280억 달러입니다. 약 1.41%의 배당 수익률을 보이며, CCS 프로젝트 확대와 재생 가능 에너지 투자에 집중하고 있습니다.

석유화학

  • 다우(Dow): 석유 기반 화학 제품 및 플라스틱 생산 분야에서 세계 선두를 달리고 있으며, 석유와 천연가스를 원료로 다양한 화학 제품을 제조합니다.

  • 라이온델바젤(LyondellBasell): 석유화학 제품, 플라스틱, 정제 사업을 운영하는 세계 최대의 화학 제조 기업 중 하나입니다. 재활용 가능한 플라스틱과 바이오 기반 제품 개발에 중점을 두고 있습니다.

2025년 주가 전망 및 투자 전략

 

2025년 미국 석유 관련주의 주가 전망은 여러 복합적인 요인에 의해 결정될 것입니다. 트럼프 전 대통령의 에너지 정책 기조는 석유 생산 확대를 지지하며 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 중동 리스크와 같은 지정학적 요인은 여전히 불안정성을 내포하고 있습니다. 이러한 변동성 속에서 안정적인 투자 수익을 얻기 위한 전략은 무엇일까요?

 

현명한 투자 전략

  • 펀더멘털 중심의 장기 투자: 단순히 유가 흐름에 일희일비하기보다, 기업의 실적, 펀더멘털, 안정적인 현금 흐름, 그리고 주주 환원 정책(배당, 자사주 매입)을 중심으로 투자 종목을 선별해야 합니다.

  • 사업 포트폴리오 다각화 및 신사업 확장성: 전통적인 석유 사업 외에 친환경 에너지 전환, 탄소 포집 및 저장(CCS), 재생 에너지 프로젝트 등 신사업 확장을 통해 장기 생존력을 확보하는 기업에 주목해야 합니다.

  • 상위 기업과 ETF 고려: 엑슨모빌, 셰브론과 같은 글로벌 대형주는 여전히 강력한 현금 흐름을 바탕으로 안정적인 투자 포인트가 됩니다. 개별 종목 투자에 부담을 느낀다면, 엑슨모빌과 셰브론 등 미국 에너지 대기업 중심으로 구성된 대표 ETF인 XLE나 VDE를 통해 분산 투자를 고려할 수 있습니다.

  • 정제 마진 및 유통망 확인: 국제 유가가 상승하면 정제 마진이 증가하여 정유 관련 주가도 상승하는 경향이 있습니다. 광범위한 정유 및 유통 네트워크를 갖춘 기업은 시장 변동성에 강할 수 있습니다.

미국 석유 관련주 투자는 단기적인 유가 변동성보다는 기업의 본질적인 가치와 미래 성장 전략을 파악하는 것이 중요합니다. 장기적인 관점에서 안정적인 수익성과 신재생 에너지로의 전환 노력에 주목하여 현명한 투자 결정을 내리시길 바랍니다.

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