희토류 관련주 국내 및 미국 대장주 주가 전망 분석
안녕하세요 투자 마에스트로입니다
국내 희토류 관련주 종목
미국 대장주 주가 전망 분석
이번 글은 희토류 관련주 국내 및 미국 대장주 주가 전망 분석에 대해 궁금한 점이 많은 분들에게 도움이 되었으면 합니다.
최근 미중 무역 갈등이 심화되면서 희토류의 중요성이 다시금 부각되고 있습니다. 저 역시 이러한 국제 정세 변화에 주목하며 희토류 관련주를 꾸준히 분석해왔습니다.
특히 중국의 희토류 수출 제한 가능성이 대두될 때마다 시장이 민감하게 반응하는 것을 여러 번 경험했습니다. 이러한 흐름을 이해하고 투자 전략을 세우는 것이 중요하다고 판단하고 있습니다.
희토류의 전략적 중요성
희토류는 15종의 란탄족 원소와 스칸듐, 이트륨을 포함한 17가지 금속을 의미합니다. 이들은 전동 공구부터 스마트폰까지 방대한 가전제품은 물론, 광학, 방위 산업, 자동차, 의학 등 다양한 산업 분야에 사용되는 필수적인 자원입니다. 희토류는 희귀한 금속은 아니지만, 여러 광물이 흩어져 존재하여 추출 및 분리가 어렵다는 특징이 있습니다.
글로벌 공급망과 중국의 영향력
중국의 독점적 지위: 전 세계 희토류 생산량의 60~70% 이상이 중국에서 이루어지고 있으며, 정제된 희토류 공급량의 85~92%를 중국이 차지하고 있습니다. 이로 인해 중국은 국제 분쟁 시 희토류 수출 제한을 경제적 대응 수단으로 활용하는 전략을 취하고 있습니다. 2010년 중일 영토 분쟁 당시에도 중국은 일본에 대한 희토류 수출을 제한한 바 있습니다.
미중 무역 갈등: 미국과 중국 간 무역 갈등이 심화되면서 희토류의 전략적 가치가 더욱 강조되고 있습니다. 트럼프 전 대통령의 관세 압박 등 미중 무역 갈등이 심화될수록 중국의 희토류 무기화 가능성이 커지고, 이는 희토류 관련주의 변동성을 높이는 주요 요인이 됩니다. 미국은 중국에 대한 희토류 의존도를 낮추기 위해 자국 내 생산성 및 가공 능력을 확대하려는 노력을 기울이고 있습니다.
환경 문제 및 비용: 희토류 추출 및 가공 작업은 비용이 많이 들고 환경 오염을 유발하며, 모든 희토류에는 방사성 원소가 포함되어 있어 유럽연합(EU)을 포함한 다수의 국가에서 자국 내 채굴을 꺼립니다.
국내 희토류 관련 대장주 현황 및 전망
한국은 반도체와 전기차 산업이 발달해 희토류 수요가 엄청나며, 이에 따라 국내 희토류 자원 개발 및 활용 노력이 활발합니다. 중국의 희토류 수출 제한 조치는 국내 관련 기업들에 대한 투자 관심을 높이고 있습니다.
주요 국내 희토류 관련주 및 특징
세토피아: 세토피아는 철강 도매 및 제조 사업을 영위하고 있으며, 네오디뮴 영구자석 분말 제조업체인 (주)케이씨엠인더스트리의 지분을 인수했습니다. 또한 베트남의 Vietnam Rare Earth JSC.와 합작 투자 법인인 (주)지씨엠을 설립하여 희토류 산화물을 공급받아 국내외 유통 및 고부가가치 제품으로 가공 생산 및 판매할 계획을 가지고 희토류 사업에 진출했습니다. 2023년 기준 희토류 영구자석의 주요 원재료인 NdPr Oxide의 안정적인 물량 확보를 위해 베트남의 Vietnam Rare Earth JSC.와 약 45억 원 규모의 물품 구매 계약을 체결했으며, (주)지씨엠에 30억 원을 출자했습니다. (주)케이씨엠인더스트리 지분 31.4%를 약 38억 원에 취득했습니다.
노바텍 (285490): 영구자석을 이용한 응용자석을 생산하며, 희토류 기반 네오디뮴 자석을 삼성전자 등에 공급하고 있습니다. 스마트 디바이스 및 웨어러블 기기 시장 확대와 함께 자석 응용제품 시장이 성장하면서 실적이 급증하고 있습니다. 중국 합작법인을 통한 희토류 안정 조달도 강점입니다. 2025년 4월 중국의 희토류 수출 중단 조치 발표 이후 노바텍의 주가는 전 거래일 대비 21.71% 급등했습니다.
현대비앤지스틸 (004560): 스테인리스 냉연강판을 제조 및 판매하는 기업으로, 중국의 희토류 수출 제한 조치로 인해 주가가 강세를 보였습니다. 희토류 광산 개발 사업을 하는 것으로 잘못 알려져 있었으나, 실제로는 희토류와 직접적인 연관성은 없습니다. 2025년 4월 중국의 희토류 수출 중단 조치 발표 이후 전장 대비 12.58% 상승했습니다.
유니온 (000910): 백시멘트 및 특수 시멘트 생산 기업으로, 자회사 유니온머티리얼을 통해 희토류 대체 소재인 페라이트 마그네트 관련 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 9월 기준 매출액 307억 원, 영업손실 9억 원을 기록하며 적자를 보였습니다. 2025년 4월 중국의 희토류 수출 중단 조치 발표 이후 유니온의 주가는 8.95% 상승했습니다.
동국알앤에스 (075970): 제강용 내화물과 철강 제품을 생산하며, 호주 ASM과의 협력을 통해 희토류 및 특수 금속 정제 기술을 확보하고 있습니다. 삼성SDI에 전기차 배터리 관련 부품을 납품하며 희토류 수요 증가에 따른 수혜를 기대할 수 있습니다. 2025년 4월 중국의 희토류 수출 중단 조치 발표 이후 동국알앤에스의 주가는 9.66% 상승했습니다.
티플랙스 (081150): 스테인리스 및 특수 금속 가공 제조를 전문으로 하며, 티타늄, 니켈, 텅스텐 등 희소 금속 소재를 공급합니다. 희토류 관련 제품을 직접 생산하지는 않지만, 희토류가 포함된 특수 금속을 가공할 수 있어 관련주로 분류됩니다.
미국 희토류 관련 대장주 현황 및 전망
미국은 희토류 공급망의 중국 의존도를 줄이기 위해 자국 내 희토류 생산 및 가공 산업 육성에 힘쓰고 있습니다. 미국 정부는 희토류 공급망 강화를 위해 2022년 미국 국방부가 MP 머티리얼즈에 3,500만 달러를 투자하는 등 다양한 프로젝트를 추진해왔습니다.
주요 미국 희토류 관련주 및 특징
MP Materials (티커: MP): 미국 내 유일한 상업적 생산이 가능한 희토류 광산인 캘리포니아 마운틴 패스(Mountain Pass) 광산을 운영하며 경희토류(NdPr)를 생산합니다. MP Materials는 2025년 말부터 제너럴 모터스에 희토류 합금 및 자석을 공급할 예정이며, 연간 최대 1,000톤의 희토류 자석을 생산할 것으로 기대됩니다. 2024년 동안 인디펜던스 시설 및 마운틴 패스 광산의 다양한 프로젝트에 1억 6,641만 달러의 자본 지출을 기록했습니다.
USA Rare Earth: 2024년부터 오클라호마주 스틸워터 공장에서 네오디뮴 자석 생산을 시작하고, 2025년 하반기 또는 2026년 상반기에는 텍사스주 라운드탑 광구에서 자체 희토류 금속을 채굴 및 정제할 계획입니다. 라운드탑 광구는 중희토류와 리튬 등 핵심 금속이 풍부하게 매장되어 있으며, 친환경 이온 교환 기술을 사용하여 희토류를 추출할 예정입니다. 최종적으로 연간 최대 4,800톤의 자석을 생산하는 것을 목표로 합니다.
Energy Fuels Inc.: 미국에 본사를 둔 우라늄 정광 생산 기업으로, 2024년부터 유타주 화이트 메사 제련소에서 희토류 산화물 상업 생산 역량을 달성했습니다. 이 시설은 연간 최대 15,000톤의 희토류 산화물을 생산할 수 있을 것으로 기대됩니다. 2025년 3월에는 한국 포스코 인터내셔널과 MOU를 체결하여 전기차 및 하이브리드 전기차 구동장치에 대한 비중국 희토류 자석 공급망 구축을 위해 협력하기로 했습니다.
VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (REMX): 희토류 및 전략 금속 관련 글로벌 기업들에 투자하는 상장지수펀드(ETF)입니다. 희토류 채굴, 정제, 가공 및 재활용에 관여하는 기업들로 구성되어 있으며, 미국뿐만 아니라 전 세계 희토류 관련 기업들에 대한 분산 투자를 제공합니다. 개별 기업의 리스크를 줄이면서 장기적으로 희토류 시장에 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
아메리칸 리소스 (American Resources): 석탄 및 금속 채굴 기업으로, 최근 석탄 폐기물에서 희토류를 추출하는 친환경 기술 개발에 집중하고 있습니다. 퍼듀대학교와 공동 개발한 '배위자 기반 치환(LAD) 크로마토그래피' 기술을 통해 99% 이상의 순도로 희토류를 회수하는 데 성공했습니다. 2025년 5월 말 기준 미국에 최초의 상업용 희토류 정화 및 분리 시설 공장터를 인디애나주 노블스빌로 확정하고 건설 준비 중입니다.
희토류 관련주 투자 시 고려 사항
희토류 관련주는 국제 정세 및 원자재 가격 변동성에 큰 영향을 받을 수 있는 테마주이므로, 투자 시 신중한 분석이 필요합니다.
주요 투자 요인 및 리스크
미중 무역 갈등 심화: 트럼프 전 대통령의 관세 압박 등 미중 무역 갈등이 심화될수록 중국의 희토류 무기화 가능성이 커지고, 이는 희토류 관련주의 변동성을 높이는 주요 요인이 됩니다.
중국은 2025년 4월 4일부터 디스프로슘, 이트륨, 사마륨 등 7종의 중희토류 원소와 고성능 자석의 수출을 규제 품목에 올려 허가받은 기업만 수출할 수 있는 허가제를 적용했습니다. 이후 중국은 미국 기업에 적용한 희토류 수출 금지 조치를 90일 동안 중단했으나, 당국 허가를 거쳐야만 수출이 가능하도록 하는 통제 조치는 남겨두었습니다.
2025년 7월 4일 중국은 희토류 등 수출통제 대상 품목과 관련해 수출 신청을 검토해 승인하고 있으며, 미국으로부터 대중 수출 제한 해제 조치에 대해서도 통보받았다고 밝혔습니다.
우크라이나와의 희토류 협력: 미국과 우크라이나는 2025년 4월 30일 우크라이나의 희토류 등 자원 개발과 관련해 미국의 참여와 이익을 인정하는 '광물 협정'을 체결했습니다. 이 협정은 양국이 공동 출자·운영하는 재건 투자 펀드를 만들고, 우크라이나 내 희토류·리튬 등 개발에서 발생하는 수익을 장기간 공유하는 내용을 포함합니다.
우크라이나는 리튬, 흑연, 우라늄 등 20종의 핵심 광물과 다수의 희토류 소재를 보유하고 있습니다. 그러나 우크라이나에 매장된 다수의 희토류 소재가 아직 개발되지 않아 채굴 및 정제에 많은 비용과 시간이 필요하며, 희토류 매장지의 절반 가까이가 러시아 점령지에 위치하고 있다는 한계가 있습니다.
전기차 및 재생에너지 산업 성장: 전기차, 풍력 터빈, 스마트폰 등 주요 산업에서 희토류 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. JP모건은 2030년까지 핵심 광물 수요가 현재의 약 3배 증가할 것으로 전망했습니다.
대체 소재 및 재활용 기술 개발: 희토류 자원의 제한적 공급 문제를 해결하기 위해 페라이트 마그네트와 같은 대체 소재 개발 및 희토류 재활용 기술 발전이 활발히 진행되고 있습니다.
닛산자동차는 전기차 모터용 자석에서 희토류 98%를 회수하는 기술을 개발했으며, 애플은 재활용 로봇 '데이지(Daisy)'와 '데이브(Dave)'를 통해 희토류 자석 등을 회수하고 있습니다. 한국과학기술연구원(KIST) 연구팀은 네오디뮴과 디스프로슘 등 희토류 금속을 고효율로 회수할 수 있는 나노 구조 섬유 소재를 개발했습니다.
코멘트
희토류는 전기차, 반도체, 방위산업 등 첨단 산업에 필수적인 전략 자원으로, 글로벌 공급망 확보가 핵심 이슈로 부상하고 있습니다. 중국의 희토류 시장 독점적 지위와 미중 무역 갈등 심화는 희토류 관련 국내 및 미국 대장주들의 주가에 큰 영향을 미치며 높은 변동성을 유발합니다. 따라서 투자자들은 이러한 국제 정세와 산업 동향을 면밀히 분석하여 희토류 관련주 투자에 신중하게 접근해야 합니다.
실생활 활용 팁: 희토류 관련주는 국제 뉴스에 민감하게 반응하므로, 주요 외신 뉴스와 각국 정부의 정책 발표를 실시간으로 확인하는 습관을 들이는 것이 중요합니다. 단기적인 이슈에 일희일비하기보다는, 기업의 기술력, 재무 안정성, 그리고 대체 소재 개발 현황 등을 종합적으로 고려하여 장기적인 관점에서 분산 투자하는 전략이 효과적입니다.